全球农药市场触底回升，市场发展呈现七大特点 | 经济运行 | 文章中心 | 农药资讯网-凯发娱发k8

       从全球农药产业链的视角看，跨国公司通过创新机制，达到控制农药产品的登记与销售渠道的手段去主导市场。中国企业主要定位为国际原药加工和代工等服务，通过与跨国企业建立长期合作关系，并逐渐发展形成一批规模化的企业，这是中国农药企业发展的主流模式。这种发展模式在过往，甚至在未来一段时间内将继续维持。

       随着农药创新难度加大，新成分引入率降到历史低点，而全球农药产业链的主要盈利环节集中在制剂及农资服务，在产业链中占到6成以上，利润分配向“微笑曲线”右端倾斜。近3年来，中国原药受供给侧改革的影响，中小产能退出明显，供应紧，原药价格整体上涨，价格竞争现象在减少，致使中国规模原药和中间体配套的企业“享受”政策的红利，但是中国农药行业整体利润规模在减小，价格趋向稳定，原药价值感在增加。

1  全球农药市场重回增长通道，行业景气度逐渐转旺

       2015年由于全球主要农产品价格下行，农药需求低迷，全球农药市场出现大幅下滑。自2016年开始，全球农药市场重回增长通道，尤其是2018年全球农药市场增幅较为明显。根据phillips mcdougall最新统计，2018年全球植物保护市场（按照分销商统计口径计）达到575.61亿美元，同比增长了6%；非农市场达到75.38亿美元，同比增长了3.1%；整体市场达到650.99亿美元（详见图1），同比增长为5.6%。剔除通胀和货币兑换的影响，全球农药市场实际增长率为4.9%，强于2017年的2.5%增长，预计未来全球农药市场将保持约3%的增速发展。

       2018年全球农药市场的增长，主要源自两方面的驱动力：一是中国供给侧改革，导致主要基础原材料和中间体的价格上涨，从而带动草甘膦等原药价格上涨，原药和相关中间体价格上涨的压力主要来自中国企业环保投入、安全成本增加等；二是全球农化巨头进入主动补库存周期，前期全球库存较高的区域，包括巴西、西欧消化库存进入尾声，市场需求逐渐正在释放。

图1  新世纪以来，全球农药市场规模发展变动情况（百万美元）

 2  全球农药市场结构状况

       按类别划分的全球作物保护市场，除草剂市场占据主导，杀菌剂市场地位更加稳固。除草剂仍然是全球主要的作物保护类别，2018年全球除草剂植保市场达246.08亿美元（详见图2），占全球市场的42.7%，同比上年的42.9%，市场占比略有下降。杀菌剂市场继续坐稳第二的市场位置，2018年全球杀菌剂市场达到163.19亿美元，占全球市场的28.4%，略低于上年的份额，同比增长了4.7%。杀虫剂市场增长最为强劲，达到145.49亿美元，同比增加7.6%，市场份额从24.9%升至25.3%。

图2  按类别划分的作物保护市场（百万美元）（数据来源：phillips mcdougall）

       按区域划分的全球作物保护市场来看，全球最大的区域作物保护市场是亚太地区。2018年亚太市场达到174.89亿美元，同比增长7.2%。市场发展主要得益于原药价格的上涨，亚洲是份额很高的全球细分市场。印度市场增长主要来自棉花红铃虫的防治压力，印度尼西亚市场由于大米和玉米实施进口禁令，作物价格上涨，推动农药需求的增长。

       拉丁美洲市场达到141.81亿美元，同比增长11.1%。市场增长主要来自巴西库存水平的降低，中国原药推动了产品采购和产品价格的上涨，是市场增长重要原因，目前巴西仍然是世界上最大农药需求国，由于采用拜耳/孟山都的基因改良，抗虫性和耐草甘膦的intacta pr2 pro大豆种植，导致巴西杀虫剂对市场增长有所抵消。

       欧洲市场是全球唯一出现销售下降的洲际市场，2018年欧洲市场达到120.10亿美元，同比下降3%。欧洲市场出现分化，东欧增长和西欧下降。欧洲下降的主要国家有法国、德国和英国等国，该区域由于春季和夏季炎热干燥的天气减少了疾病和虫害压力，需求下降，尤其是对杀菌剂的需求。相比之下，东欧的俄罗斯市场增长是因为强劲的小麦出口和欧盟制裁所致。

       北美市场达到116.23亿美元，同比增长8%。市场的增长一方面源自中国基础原药价格上涨所致，另一方面，北美抗除草剂技术的渗透率不断提高，推动了增长，尤其是2,4-滴、耐草甘膦、草铵膦市场的增长。

       中东和非洲市场达到22.67亿美元，同比增长7.4%。增长主要来自中东市场，如土耳其和伊朗。由厄尔尼诺天气事件，提高了作物产量预期，增加了对农用化学品的需求，农作物保护产品需求较大的有水果和蔬菜方面。

表1  按地区分列的作物保护产品销售额（百万美元）

数据来源：phillips mcdougall。

3  全球农药市场发展主要特点

3.1  产业链利润分配向“微笑曲线”右端倾斜

       农药产业链“微笑曲线”结构明显，产业链盈利集中在两侧。农药产品既有相对稳定的消费市场，又兼具较高的技术要求，产品本身专业化程度较高，无论是在产品研发、生产以及应用服务领域都有较高的发展壁垒。然而在产业链内部，农药生产各个环节的“微笑曲线”特征明显，国际农化龙头企业凭借多年的发展积淀，在研发、销售环节优势极为突出，资金的投入回报也明显较高。

       当下全球新创制效率降低，尤其是除草剂，企业为保证领先的产品优势，不得不加大前段产品研发的资金投入。近10年来，全球农化巨头企业在产品研发的投入占比都不同程度呈现上升趋势，叠加产品发展周期延长，单位资本投入的价值回报有下行趋势，企业的资本回报存在减少的压力。目前，全球农药产业链的主要盈利环节集中在制剂及农资服务，在产业链中占到6成以上，利润分配向“微笑曲线”的右端倾斜（详见图3）。

图3  农药产业链利润分配的“微笑曲线”

3.2  农药创新难度提升，农药产品生命周期延长

       农药产品的创新难度提升，新产品研发周期延长。经过了几十年的发展，农药经过大类产品的快速扩充期，产品种类逐步齐全；经过持续的产品研发，大类农药也经历了几代产品的升级、替换，市场应用范围大幅扩展，效果也有明显提升。然而随着基础问题的逐步解决，新的应用要求不断提升，比如应对抗性，安全绿色，提高产品利用率，生物多样性下降，在目前的诉求下，全球农药新成分发现难度大幅增加，使得农药研发效率缓慢下行，需要更多的时间进行新品研发，产品整体的生命周期有所延长（详见图4）。

图4  农药产品生命周期呈现延长

3.3  全球农化经营模式进入多元化时代

       从经营模式来看，农化巨头经历了农药创制模式，到生物育种模式，再到当下的数字农业模式，目前主流模式是植保＋种业，数字农业模式是新的驱动力。可以说，数字农业是将生命科学、数据科学、化工科学等多学科集成到现代化农业中，数字农业模式推动大数据、云计算、物联网、移动互联、遥感融合和应用，尤其在大田种植、设施园艺、畜禽养殖、水产养殖等领域开展精准作业、精准控制建设，探索数字农业技术集成应用凯发娱发k8的解决方案和产业化模式。目前较为成熟的研究方向为综合凯发娱发k8的解决方案、无人机飞防等，加快推进农业生产智能化、经营信息化、管理数据化、服务在线化，全面提高全球农业信息化水平，最终提高农业的生产力，提高农业的综合效益。

3.4  农化企业产业链布局调整，提升整体业务的盈利能力

       在面对产品周期以及投入加大的情形下，农化巨头回报压力在不断增加。原本不变的农药生产结构，必然将带来产品回报率的下滑，因而国际农化企业逐步进行产业链的结构调整。一方面，在具有战略意义的研发和销售环节加大投入，通过加大创新力度、渠道下沉、注重服务等方式协同，在产业链两端建立更强的竞争优势，加大盈利回报空间；另一方面，企业通过外包代工等方式削减产品生产制造环节，通过将产品拆分委托生产，减少低盈利水平业务占比，通过外包给具有区域优势的企业生产，获取生产环节成本差异带来的盈利空间，在减少低回报支出的同时获得额外收益。

       随着农药产业链格局的持续变化，国际农化巨头将加大产业链两端的研发和销售投入力度，对其中成本偏高、竞争优势逐步下滑的中间加工环节将加大外包代工力度，中间体行业的市场空间仍在逐步提升。

3.5  农药新产品的引入率处于低水平

       新世纪以来，虽然全球农药新产品上市难度加大，研发成本逐年上升，但植保凯发娱发k8的解决方案研究部门，从未停止过创新的步伐。2001—2017年间，转基因种子方面研发费用增长明显快于农药的研发。

       在1980—2018年期间，全球已引入407种新的有效作物保护化学品，期间每年市场引入产品平均为10.43种（详见图5）。

图5  1980—2018全球植保化学品新活性成分引入数量（个）（数据来源：phillips mcdougall）

       随着新产品研发投入的变化，在1990—2017年期间，不同类别农药新有效成分上市数量逐渐降低。其中，在1990—1999年的10年间，大约有130个新有效成分上市，平均每年有13个新有效成分上市；在2000—2009年间，约有100个新有效成分上市，平均每年约为10个新有效成分上市；而在2010—2019年的10年间，约有51个新有效成分上市，平均每年有5个新有效成分上市，尤其是除草剂新有效成分上市，平均每年不到1个。从20世纪80年代后期的激增，延续到21世纪初，期间年引入率较稳定，随着行业后期整合加大，转基因种子研发增加，对新化学作物保护产品的开发投资产生了不利影响。目前，48种活性成分仍处于发展的后期阶段，如果所有这些产品在未来5年内成功上市，那么产品的引入率将是9.6个，低于自1980年以来10.4个的历史速度。

       目前，全球正在开发的产品中，除草剂为14种，杀虫剂是15种，杀菌剂为18种，除草剂在r&d投入中占比为29.2%，低于1980年以来除草剂投入占比的39.3%。除草剂研发费用的减少，导致除草剂活性成分推出数量减少，减少的主要原因是抗除草剂转基因作物推广和应用，比如，转基因大豆、玉米、棉花和油菜等作物的推广和商业化种植，所以除草剂部门对新的除草剂研发的吸引力降低，尤其是非选择性除草剂。

3.6  原药和中间体的外包是全球产业转移的重要形式

       近年来，随着新药的研发成本升高、新增专利药数量减少和仿制药竞争的日趋激烈，产业链的重新分工和外包生产成为大势所趋。按照外包服务的形式，定制业务模式一般可以分为contract research organization（简称cro，意为合同研发外包）和contract manufacture organization（简称cmo，意为合同生产外包）。而出于对成本控制和效率提升要求，简单的生产外包服务已经无法满足企业需求，contract development manufacture organization模式（cdmo，意为合同研发生产外包）应运而生，cdmo需要定制生产企业参与到客户研发过程中，为客户提供工艺改进或优化，实现优质规模化生产，降低生产成本，相较cmo 模式拥有更高的利润率。cmo/cdmo 模式近年来受益于产业转移大趋势，行业进入了快速发展期，典型的cmo/cdmo企业包括联化科技、雅本化学、颖泰生物等。

       目前，全球cmo市场仍以欧美为主导，国内企业承接外包生产空间巨大。目前全球主要的农化巨头都不同程度上面临投资回报下滑的压力，不得不进行产业链结构调整。多年来，下游农药客户主要依靠自己进行产品生产，在全球cmo市场中，欧美占比高达7成左右，然而随着发达国家的人工成本、环保成本不断提升，其中间生产环节的盈利水平逐步下滑，欧美的农化巨头向中国、印度等地进行外包生产的行为正在逐步加强，从2011年至2017年，中国在全球cmo的市场份额占比已经由6%迅速上升至8%。

       随着下游七大农药领域的巨头不断整合，产品的原有供应商市场亦将呈现逐步集中态势。目前来看，东南亚甚至中国的中间体行业较为分散，多数企业规模相对较小，承接更高订单的生产能力不足，同时受制于研发投入不足，企业跟随下游客户的技术配套研发能力较弱，难以切入长期大量的产品供应链条之中，随着下游客户的并购整合，长期合作的供应商数量较之前将有所减少，带动中间体龙头企业获得更多巨头客户订单，市场份额不断提升。预期未来，随着农药产业链价值重构，国内中间体企业的发展空间将获得进一步的提升。

3.7  过专利期产品是市场的主导

       在本世纪初，专利农药、专利过期农药和无专利农药，基本呈现不分伯仲的态势（详见图6）。随着专利农药的逐步到期甚至过期增加，而发现新成分难度加大，供给数量在减少，导致全球过专利期产品占主导。专利到期或过期，原有的农药生产环节必须产生转变，针对系列产品成熟过专利产品以及专利即将过期产品，承接的企业通过技术创新、工艺优化，为客户提供具有市场竞争力的专业化、系统化凯发娱发k8的解决方案，从而降低成本，使客户获得价格优势，延长产品生命周期。

图6  全球非专利农药占主导（数据来源：phillips mcdougall）

       近几年有多个农药专利即将到期，为应对专利到期后，仿制药企业对市场的冲击，专利所属公司往往希望将生产外包给定制化生产企业，以降低生产成本，这也为定制化企业带来了发展机遇。由于国际农药巨头具有极强的下游销售布局，农药专利到期仍能把握主要的销售市场；同时由于专利到期，原有的专利药价格将缓慢下行，带来产品市场应用的快速扩展，进入一个快速的产品放量过程，一般市场进入快速放量期，逐渐走向成熟期。中间体企业同下游客户之间联系紧密，在专利到期后，仍将持续承接产品的代工生产，而随着下游需求的快速提升，代工环节反而收益于市场需求数量的提升，带动更大的发展空间。根据相关报道，在2018—2023年间，共有30个农药的化合物专利到期，预期将大幅提升原专利农药的销售数量，带动相应农药的生产需求，中间体行业持续发展。

4  结语

       过去的2～3年，为了应对农作物价格疲软和行业利润率低迷，全球农化品进行了深度整合，行业进行了一次大规模并购重组，由过去的农化六大公司经过整合剩下4家，即拜耳、科迪华、巴斯夫和先正达。另外，贸易不确定性和汇率带来的波动，使得全球农化市场波动可谓是史无前例，各方面挑战纷至沓来。目前农作物期货价格走势正不断改善并持续到2019年，而大多数主要商品的全球库存水平仍然处于历史高位。

 尽管目前全球农化市场呈现企稳，但是市场面临的压力是多重的，供应上出现重置，中国在执行环境法规方面未来更加严格，监管环境不利于引入新的化学物质的应用；种植者仍继续努力应对病、虫、杂草抗性日益增强的问题，农药监管压力也使得新药使用量保持在最低水平，同时也为新的生物技术打开了大门。但从长期来看，随着人口增长和对农产品需求继续扩大，农化市场前景仍为积极乐观。